fbpx

Sàn ôm lệnh là gì? Vai trò của Dealing Desk trong thị trường

Để hiểu rõ hơn về sàn ôm lệnh là gì, các bạn cần tìm hiểu cách thức hoạt động của nó, vì trên sàn ôm lệnh, các lệnh giao dịch được xử lý một cách nhanh chóng và có tính thanh khoản cao. Đồng thời, cần nắm rõ sự khác nhau giữa sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh. Vậy sàn ôm lệnh là gì? Hãy cùng Trader Forex tìm hiểu qua bài viết dưới đây.

Sàn ôm lệnh là gì?

Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) được coi như một chiếc bàn giao dịch, nơi các hoạt động giao dịch diễn ra. Trên sàn ôm lệnh Forex, các giao dịch được thực hiện thông qua sàn tự cung cấp giá và thanh khoản, tạo ra một môi trường thuận lợi cho quá trình thỏa thuận giữa bên mua và bên bán.

Sàn ôm lệnh là một loại sàn giao dịch đặc biệt nơi các lệnh giao dịch được xử lý nhanh chóng và có thanh khoản cao
Sàn ôm lệnh là một loại sàn giao dịch đặc biệt nơi các lệnh giao dịch được xử lý nhanh chóng và có thanh khoản cao

Sàn ôm lệnh có lợi ích cho nhà giao dịch, vì nó hoạt động như một nhà tạo lập thị trường, đảm bảo thanh khoản cao. Khi bạn đặt lệnh mua, sàn sẽ tự động mở lệnh bán để đảm bảo cân bằng cung và cầu trên thị trường. Ngược lại, sàn đẩy lệnh (No Dealing Market – NDD) chỉ đóng vai trò môi giới giữa các bên giao dịch và không cung cấp giá như với sàn ôm lệnh.

Sự khác nhau cơ bản là ở cách thức xử lý lệnh và mức độ can thiệp của sàn trong quá trình giao dịch
Sự khác nhau cơ bản là ở cách thức xử lý lệnh và mức độ can thiệp của sàn trong quá trình giao dịch

Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) hoạt động như thế nào?

Cách thức hoạt động của sàn ôm lệnh Forex

Khi bạn tham gia giao dịch trên sàn ôm lệnh, sàn sẽ tiến hành tìm kiếm và khớp lệnh mua của bạn với một lệnh bán phù hợp. Hoặc, sàn có thể chuyển lệnh của bạn cho một nhà cung cấp thanh khoản trên sàn để thực hiện giao dịch. Những nhà cung cấp thanh khoản này có thể là các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính lớn như Barclay, JPMorgan…

Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) cũng đóng vai trò như một bên thứ ba trong giao dịch Forex. Các sàn ôm lệnh trao đổi tiền tệ bằng cách mua và bán nếu không có lệnh tương tự sẵn có trên thị trường.

Ví dụ minh họa

Giả sử có một nhà giao dịch muốn mua 1000 lot vàng, nhưng trên thị trường chỉ có người bán 300 lot vàng. Trong trường hợp này, sàn ôm lệnh sẽ có hai phương án để xử lý.

Phương án thứ nhất, sàn ôm lệnh có thể tự ôm toàn bộ lệnh. Điều này có nghĩa là sàn sẽ mở lệnh bán 700 lot để tạo sự cân bằng trên thị trường.

Phương án thứ hai, sàn ôm lệnh có thể chỉ ôm một phần lệnh và đẩy phần còn lại cho thị trường liên ngân hàng. Ví dụ, sàn có thể chỉ ôm 500 lot và đẩy 200 lot cho các bên cung cấp khác như Barclay, JPMorgan, v.v.

Qua ví dụ cụ thể này, ta có thể hiểu vai trò của sàn ôm lệnh. Sàn ôm lệnh không chỉ đóng vai trò là một sàn môi giới, mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc đẩy lệnh và cân bằng thị trường. Vì vậy, sàn ôm lệnh đóng một vai trò không thể thiếu trong thị trường tài chính nói chung và thị trường Forex nói riêng.

Tìm hiểu chi tiết về sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh

Sau khi tìm hiểu các thông tin về sàn ôm lệnh là gì, nhà giao dịch đã có kiến thức cơ bản về hai loại sàn giao dịch quan trọng trong thị trường tài chính – sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh. Tuy nhiên, thực tế là nhiều sàn ôm lệnh hiện nay có thể đồng thời thực hiện vai trò của cả sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh, điều này khiến cho sự khác biệt giữa hai loại sàn trở nên mờ nhạt. Để giao dịch một cách hiệu quả, nhà giao dịch cần hiểu rõ sự khác biệt giữa sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh.

Về bản chất

  • Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) là nơi mà nhà môi giới tạo lập thị trường (Market Maker) giao dịch trực tiếp với khách hàng và nhận đơn đặt lệnh từ họ. Tuy nhiên, những nhà môi giới này thường tính phí hoa hồng và chênh lệch giá, làm cho giá giao dịch không phản ánh chính xác tình hình thị trường thực tế.
  • Sàn đẩy lệnh (Non-Dealing Desk) gồm hai loại chính: Electronic Communication Network (ECN) và Straight Through Processing (STP). Cả hai loại sàn này đóng vai trò là bên thứ ba, cho phép các nhà giao dịch tự kết nối và giao dịch với nhau trên sàn. Bên bán và bên mua có thể dễ dàng thỏa thuận về giá cả được cả hai bên chấp nhận. ECN tính mức hoa hồng cho các giao dịch có điều kiện tiền gửi ít nhất phải nhiều, trong khi STP không tính mức hoa hồng và yêu cầu tiền gửi tối thiểu ít hơn.

Về cách thức khớp lệnh

  • Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) và sàn đẩy lệnh (Non Dealing Desk) là hai loại sàn giao dịch trong thị trường tài chính. Sàn ôm lệnh tự tiến hành khớp lệnh cho nhà giao dịch, có nghĩa là sàn sẽ mua hoặc bán toàn bộ hoặc một phần lệnh từ người giao dịch.
  • Sàn đẩy lệnh (Non Dealing Desk) là một loại sàn giao dịch trung gian giữa nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản. Vai trò của sàn này là kết nối và trao đổi lệnh giữa nhà giao dịch và các ngân hàng hoặc tổ chức có tính thanh khoản cao.

Về lợi nhuận

Sàn ôm lệnh đóng vai trò như một người môi giới và lấy lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán
Sàn ôm lệnh đóng vai trò như một người môi giới và lấy lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán
  • Sàn Dealing Desk kiếm lợi nhuận chủ yếu bằng cách đặt cược trong quá trình giao dịch. Khi nhà giao dịch thắng, sàn sẽ thua và ngược lại. Sàn cũng có thể tạo lợi nhuận thông qua việc mua hàng với giá thấp và bán với giá cao, từ đó thu phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán khi bên mua và bên bán thực hiện giao dịch.
  • Sàn đẩy lệnh (Non Dealing Desk) kiếm lợi nhuận dựa trên phí hoa hồng và phí chênh lệch khi hai bên tham gia giao dịch trên sàn. Trong quá trình giao dịch tại sàn này, gần như không có rủi ro.
Sàn đẩy lệnh là một nơi kết nối giữa các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản
Sàn đẩy lệnh là một nơi kết nối giữa các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản

Sàn đẩy lệnh và sàn ôm lệnh có thể hoạt động cùng nhau trong một hệ thống giao dịch. Sàn đẩy lệnh có thể chuyển lệnh cho sàn ôm lệnh để thực hiện giao dịch. Tương tự, sàn ôm lệnh cũng có thể chuyển lệnh cho một nhà cung cấp thanh khoản cao khác trên thị trường ngoại hối (Forex). Điều này cho phép các sàn giao dịch tận dụng sự linh hoạt và khả năng trao đổi lệnh với các đối tác khác nhau để đảm bảo tính thanh khoản và hiệu quả cho người giao dịch.

Ưu điểm và hạn chế của sàn ôm lệnh là gì?

Từ những thông tin về sàn ôm lệnh là gì, có thể thấy đây là một lựa chọn tiện lợi để giao dịch trên thị trường ngoại hối. Tuy nhiên, như bất kỳ hình thức giao dịch nào, sàn ôm lệnh cũng có những ưu và nhược điểm riêng. Cụ thể:

Ưu điểm

Sàn ôm lệnh (Dealing Desk) có những ưu điểm quan trọng mà bạn cần tìm hiểu trước khi tham gia giao dịch:

  • Thanh khoản lớn: Sàn ôm lệnh thực hiện lệnh ngay lập tức, giúp bạn tiết kiệm thời gian và chi phí giao dịch. Bạn không cần phải tìm điểm khớp lệnh và chờ đợi lâu.
  • Phí chênh lệch thấp: Do sàn ôm lệnh tự xác định điểm khớp lệnh cho bên mua và bên bán, phí chênh lệch (Spread) thường thấp hơn so với các sàn đẩy lệnh.
  • Không thu phí hoa hồng: Sàn ôm lệnh chỉ tính phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán, không có phí hoa hồng. Một số sàn ôm lệnh còn không tính phí qua đêm.
  • Độ uy tín cao: Khi tham gia vào sàn ôm lệnh, bạn không cần lo lắng về việc bị lừa hoặc lệnh không được thực hiện. Sàn ôm lệnh cam kết khớp lệnh và đảm bảo tính minh bạch.

Hạn chế

Các sàn giao dịch Forex, bao gồm cả sàn ôm lệnh, đều có cơ hội và rủi ro riêng. Với sàn ôm lệnh, có những hạn chế sau:

  • Tính thanh khoản: Sàn ôm lệnh cần đảm bảo đủ tiền để đáp ứng yêu cầu rút tiền của nhà giao dịch. Nếu có nhiều người muốn rút tiền cùng một lúc, sàn có thể gặp khó khăn. Nếu tình trạng này kéo dài, sàn có thể đối mặt với nguy cơ phá sản và nhà giao dịch trên sàn có thể mất tiền.
  • Cách vận hành: Nếu sàn ôm lệnh không có chiến lược giá rõ ràng, có thể xảy ra vấn đề trong việc đặt lệnh của nhà giao dịch, gây gián đoạn và thiếu minh bạch.
  • Có những sàn ôm lệnh thiên vị các tổ chức hoặc cá nhân sở hữu tài sản lớn bởi vì phí giao dịch của họ cao hơn. Điều này làm cho những nhà giao dịch nhỏ lẻ bất lợi hơn trong việc khớp lệnh. Những nhà giao dịch này có thể lựa chọn sàn đẩy lệnh để tìm kiếm lợi ích hơn.
Những hạn chế cần lưu ý khi giao dịch ở sàn ôm lệnh
Những hạn chế cần lưu ý khi giao dịch ở sàn ôm lệnh

Để tránh những hạn chế này, nhà giao dịch cần cẩn thận theo dõi và phân tích trước khi chọn một sàn ôm lệnh. Họ nên xem xét chính sách quản lý rủi ro của sàn và ưu tiên các sàn có giấy phép hoạt động từ các tổ chức tài chính hàng đầu như NFA, CFTC (Mỹ), FCA (Anh), FINRA (Thụy Sỹ),… Điều này đảm bảo quyền lợi cho tất cả các nhà giao dịch.

Top những sàn ôm lệnh Forex đáng tin cậy

Các sàn Forex ôm lệnh hiện nay thường kết hợp chức năng của cả sàn ôm lệnh và sàn đẩy lệnh. Điều này có nghĩa là chúng không chỉ sở hữu tính thanh khoản cao mà còn có liên kết với các nhà cung cấp thanh khoản lớn từ bên ngoài. Ví dụ như sàn XM, Saxo Bank và nhiều sàn khác, chúng đồng thời hoạt động như sàn Dealing Desk và No Dealing Market – NDD. Các phương thức giao dịch trên các sàn này bao gồm ôm lệnh và cung cấp tài khoản ECN cho nhà giao dịch truyền thống. Dưới đây là một số sàn ôm lệnh chất lượng và uy tín mà bạn có thể tin tưởng:

  • Sàn AvaTrade
  • Sàn IC Markets
  • Sàn EasyMarkets
  • Sàn XTB
  • Sàn Forex.com
  • Sàn Plus500
  • Sàn Saxo Bank
  • Sàn Roboforex
  • Sàn City Index
  • Sàn Oanda

Nhà giao dịch Forex cần lựa chọn các sàn ôm lệnh lớn và uy tín để bảo vệ quyền lợi của mình. Những sàn này cam kết mang đến sự minh bạch và công bằng cho các nhà giao dịch.

Nên tin tưởng các sàn ôm lệnh hay không?

Trên thị trường giao dịch ngoại hối, một câu hỏi mà nhiều nhà giao dịch thường đặt ra là liệu có nên tin tưởng vào các sàn ôm lệnh hay không? Để đảm bảo an toàn và thành công trong giao dịch, việc xem xét kỹ lưỡng và đánh giá đúng mức độ tin tưởng vào các sàn ôm lệnh là vô cùng quan trọng.

Hãy cùng tìm hiểu về các yếu tố cần xem xét khi đánh giá tính đáng tin cậy của các sàn ôm lệnh
Hãy cùng tìm hiểu về các yếu tố cần xem xét khi đánh giá tính đáng tin cậy của các sàn ôm lệnh

Sàn ôm lệnh Forex có lừa đảo không?

Sàn ôm lệnh, còn được gọi là nhà cái hoặc nhà tạo lập thị trường (Market Maker), là những tổ chức cung cấp giá giao dịch cho các cặp tiền tệ trên thị trường Forex. Thông thường, chúng ta không giao dịch trực tiếp với các sàn này, mà chúng sẽ đẩy lệnh của chúng ta để khớp lệnh hoặc thông qua sàn đẩy lệnh khác.

Tuy nhiên, có thể xảy ra sự việc thao túng giá trên các sàn ôm lệnh. Ngay cả những sàn ôm lệnh uy tín cũng có thể liên quan đến các hoạt động giao dịch Forex vi phạm luật. Họ có thể bị phạt tiền vì hành vi này. Những người chịu ảnh hưởng tiêu cực chính là các nhà giao dịch tham gia vào giao dịch trên sàn đó.

Hình thức lừa đảo phổ biến của các sàn ôm lệnh là gì?

Có một số sàn giao dịch hiện tại hoạt động dựa trên mô hình sàn ôm lệnh. Các sàn Forex ôm lệnh bao gồm FX Trading Markets, Liberforex, GG Trade… Tuy nhiên, trader cần lưu ý về các hình thức lừa đảo của các sàn ôm lệnh, như:

  • Sử dụng danh tiếng của các sàn ôm lệnh uy tín để lừa đảo nhà giao dịch.
  • Không có giấy phép hoạt động từ các cơ quan tài chính uy tín, và có thể làm giả giấy phép.
  • Hạn chế khả năng giao dịch của nhà giao dịch, không cho phép giao dịch theo ý muốn. Vì có thể khiến các nhà đầu tư mất tiền.
  • Từ chối rút tiền hoặc giữ tiền của nhà giao dịch.
  • Hứa hẹn lợi nhuận hấp dẫn và cung cấp thanh khoản cao cho các trader.

Rất quan trọng để nhận ra rằng, nhiều cá nhân và tổ chức lợi dụng vai trò của sàn ôm lệnh để lừa đảo người dùng. Tuy nhiên, sàn ôm lệnh đáng tin cậy sẽ tuân thủ các tiêu chuẩn đạo đức và đảm bảo tính minh bạch.

Chúng tôi đã cung cấp thông tin về sàn ôm lệnh là gì thông qua bài viết trên. Có thể thấy, sàn ôm lệnh đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính và giao dịch Forex. Việc hiểu rõ về sàn ôm lệnh và sử dụng thông tin đúng đắn sẽ giúp nhà giao dịch đạt được kết quả giao dịch tốt hơn. Trước khi bắt đầu giao dịch với sàn ôm lệnh, hãy xem xét các ưu và nhược điểm của sàn đó, và đảm bảo rằng sàn không bị giả mạo. Chúc bạn có một trải nghiệm giao dịch thành công!

Rate this post

Bài viết liên quan:

Trả lời