fbpx

SEC là gì? Securities and Exchange Commission là gì?

SEC là gì? Thành lập ra SEC là một giải pháp cực kỳ quan trọng với các trader, giúp bạn mạnh dạn hơn khi đầu tư vào sàn chứng khoán, Crypto. SEC đảm bảo sẽ mang lại một thị trường công bằng, minh bạch và mọi người có thể đặt niềm tin vào đây. Tuy là như thế, vẫn còn rất nhiều nhà đầu tư thắc mắc rằng Securities and Exchange Commission là gì và cách hoạt động của nó như thế nào. Để hiểu hơn về những vấn đề này, hãy tham khảo ngay bài viết dưới đây của trader forex nhé.

Thế nào là SEC? Securities and Exchange Commission là gì?

Ủy ban Chứng Khoán và giao dịch Hoa Kỳ (SEC) tên gọi đầy đủ tiếng anh là Securities and Exchange Commission. Đây là một cơ quan chuyên quản lý các sự việc liên quan đến lĩnh vực chứng khoán và tài chính tại đất nước Hoa Kỳ. SEC được xây dựng vào năm 1934 và ở thời điểm hiện tại đang nằm trong sự quản lý của Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ. Securities and Exchange Commission có nhiệm vụ đảm bảo việc cung cấp và thực hiện giao dịch chứng khoán được diễn ra một cách công tâm và rõ ràng, bảo vệ sự an toàn cho các trader.

SEC giúp các hoạt động trong thị trường tài chính có sự công bằng, minh bạch
SEC giúp các hoạt động trong thị trường tài chính có sự công bằng, minh bạch

Hoàn cảnh ra đời của Ủy ban Chứng Khoán và giao dịch Hoa Kỳ

Securities and Exchange Commission là gì đã được giải thích ở phía trên, dưới đây chúng tôi sẽ cung cấp bối cảnh hình thành nên SEC. Sau khi trải qua cuộc khủng hoảng tài chính lớn vào năm 1920 đã làm nền tảng cho sự ra đời của tổ chức SEC. Ở khoảng thời gian đó, một vài công ty tư nhân đã áp dụng các phương thức trái pháp luật, chẳng hạn như: gian lận, lừa đảo hay cung cấp các thông tin ảo để thu hút sự chú ý của các trader và khiến giá cổ phiếu của công ty tăng cao.

Thậm chí, các công ty này không cung cấp các bài báo cáo tài chính một cách minh bạch và công khai. Vấn đề này làm cho khách hàng không thể đánh giá chính xác về khả năng tồn tại trong tương lai của công ty đó.

Cuộc khủng hoảng năm 1920 có một sự kiện nổi bật là Ngày Thứ Hai Đen (hay gọi là Black Monday) diễn ra vào ngày 28 tháng 10 năm 1929. Tại thời điểm này, Mỹ đang đối mặt với vấn đề kinh tế suy thoái và cũng là cuộc khủng hoảng lớn nhất. Thậm chí, chỉ trong vài giờ mà các nhà đầu tư đã bay hơi đến hàng tỷ đô la và hàng triệu người dân Hoa Kỳ bị thất nghiệp.

Sau cuộc khủng hoảng Black Monday, Chính phủ Mỹ đã chú ý đến những việc liên quan đến thị trường chứng khoán. Đưa ra kế hoạch thành lập cơ quan pháp lý để theo dõi và điều hành các hoạt động chứng khoán. Dựa vào Đạo luật Chứng khoán Liên bang (Securities Act of 1933) và Đạo luật Chứng khoán Liên bang sửa đổi (Securities Exchange Act of 1934), từ đó tổ chức Ủy ban Chứng Khoán và giao dịch Hoa Kỳ được ra đời vào năm 1934.

Cuộc khủng hoảng tài chính năm 1929 đã giúp SEC đã thành lập
Cuộc khủng hoảng tài chính năm 1929 đã giúp SEC đã thành lập

Việc tạo ra tổ chức SEC của chính phủ Mỹ với mục đích nâng cao mức độ an toàn, công bằng và rõ ràng trong các cuộc giao dịch chứng khoán, tạo niềm tin vững chắc cho khách hàng. Đẩy lùi các hành động sai trái ảnh hưởng đến nhà đầu tư, như lừa đảo và gian lận,…

Những quy định mới được SEC ban hành yêu cầu mọi công ty phải đưa ra bài báo cáo tài chính rõ ràng, cần phải đăng ký các khoản mà SEC yêu cầu trước khi niêm yết trên thị trường. Bên cạnh đó, đòi hỏi các doanh nghiệp cần phải thực hiện theo các quy định về việc công bố thông tin và truyền tải thông tin đến mọi người. Không những thế, Securities and Exchange Commission còn có quyền theo dõi các hoạt động liên quan đến thị trường chứng khoán tại quốc gia Mỹ.

>> Tham khảo 6 cách chơi chứng khoán Mỹ dành cho nhà giao dịch mới

Chi tiết các hoạt động và những thành tựu mà SEC mang lại

Kể từ khi thành lập cho đến thời điểm hiện tại, cơ quan SEC đã giải quyết rất nhiều vấn đề khác nhau. Sau đây, trader forex sẽ cung cấp một vài diễn biến nổi bật trong các hoạt động tại SEC:

  • Vào những năm 1930: SEC ra đời sau khi trải qua cuộc khủng hoảng lớn nhất trong nền kinh tế Hoa Kỳ, còn được mọi người gọi là “Đại suy thoái”. SEC thành lập nhằm giúp thị trường chứng khoán có thể hoạt động bình thường, khắc phục các hiện tượng lạm phát và giúp nhà đầu tư tránh gặp các công ty xấu.
  • Từ năm 1960 đến năm 1970: Lúc này, SEC đã tiến hành thực hiện các quy tắc mới về việc đăng tải các nguồn thông tin của công ty niêm yết, theo dõi các thông tin liên quan đến lĩnh vực chứng khoán và hạn chế các hoạt động trái pháp luật.
  • Từ năm 1980 đến năm 1990: Securities and Exchange Commission tiếp tục đưa ra chính sách cải cách và giám sát mạnh mẽ đối với thị trường chứng khoán. Vào năm 1984, cơ quan SEC đã công bố các quy định mới về việc theo dõi và cách xử lý các hành vi không đúng đắn.
  • Cho đến những năm 2000: SEC tiếp tục có cuộc cải cách mới, chú trọng vào nhu cầu tăng cao của mọi người về thị trường chứng khoán. Đến năm 2002, đạo luật Sarbanes-Oxley đã được chấp nhận, từ đó các quy định đã được nâng cao hơn về báo cáo tài chính từ công ty.
  • Đến năm 2008: Lúc này, cuộc khủng hoảng kinh tế trên toàn thế giới đang diễn ra, cơ quan SEC lại thực hiện việc điều tra và đưa ra đơn kiện đối với các hành động vi phạm chứng khoán. Khi đó, SEC cũng hứng chịu rất nhiều lời bàn tán không hay khi không thể cản phá sự tụt dốc của thị trường chứng khoán.
  • Vào năm 2010: Tiếp tục đạo luật Dodd-Frank đã được chấp nhận, cung cấp các quy định mới và tăng quyền hạn cho cơ quan SEC về thị trường chứng khoán. Không những thế, đạo luật Dodd-Frank còn đòi hỏi những công ty niêm yết phải công khai cụ thể về mức lương và bổ nhiệm việc quản lý.
  • Năm 2020: Securities and Exchange Commission đã đưa ra rất nhiều đơn cáo buộc đối với các công ty công nghệ lớn. Trong đó có cả Tesla và Alibaba, nội dung đơn kiện về việc không tuân thủ các thông tin công khai và chi tiết báo cáo tài chính.

Tóm lại, Securities and Exchange Commission đã hoàn thành rất nhiều nhiệm vụ lớn, giúp cho thị trường chứng khoán Mỹ được cân bằng và trong sạch. Thế nhưng, SEC cũng phải đương đầu với rất nhiều khó khăn, trong đó có cả việc giám sát và xử lý các tình huống sai phạm khi thị trường chứng khoán ngày càng rộng lớn, đa dạng.

Cách vận hành của SEC như thế nào?

SEC đã đóng góp những gì cho thị trường tài chính?

Hiện nay, tổ chức SEC đang có vai trò và nhiệm vụ rất cao cả trong việc giám sát, điều phối thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Ngay sau đây chúng tôi sẽ cung cấp những vai trò và trách nhiệm của Securities and Exchange Commission:

  • Tạo sự an toàn cho các trader nhờ vào việc các công ty đăng ký với tổ chức SEC phải cung cấp đầy đủ thông tin liên quan đến sản phẩm. Bên cạnh đó, yêu cầu phải rõ ràng và giúp nhà đầu tư tránh được các tình huống xấu.
  • Tạo sự công bằng và minh bạch khi các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Mỹ phải đưa ra các thông tin về tài chính, dịch vụ, quản lý và tình hình cụ thể tại công ty đó.
  • Theo dõi sát sao các hoạt động trên thị trường chứng khoán bao gồm cả sàn điện tử, các công ty tư vấn việc đầu tư, công ty chuyên về chứng khoán, quỹ đầu tư,… Tổ chức SEC có quyền hạn yêu cầu các công ty cung cấp thông tin và thực hiện đúng các quy định đã đưa ra.
  • Quản lý thị trường tài chính qua một vài hoạt động có liên quan như: việc đăng ký và chấp thuận chứng khoán mới, quy tắc khi hoạt động trên thị trường trái phiếu, quyền được chọn, các sản phẩm tài chính khó khác.
  • Đưa ra hình phạt khi công ty vi phạm các quy định chung của SEC. Điển hình như: thực hiện hành vi gian lận, sử dụng các thông tin bảo mật, cung cấp các thông tin sai sự thật,… Lúc này, tổ chức SEC có thể đưa ra các án phạt như nạp tiền phạt, tạm dừng hoạt động, một vài cách thức xử lý đối với cá nhân hay doanh nghiệp khác.
  • Tạo ra một thị trường an toàn và cân bằng trong tài chính, luôn theo dõi các diễn biến có liên quan đến chứng khoán và một vài lĩnh vực tài chính khác. Đảm bảo khách hàng có một môi trường minh bạch, tránh đối mặt với các rủi ro không đáng có.
  • Ngoài ra, kết hợp với một vài cơ quan khác như: Cục Dự trữ Liên bang (FED), Cụ Thống kê Lao động (Bureau of Labor Statistics), Cục Thuế Liên bang (Internal Revenue Service), Tổ chức Quản lý và Hợp tác Kinh tế (Organization for Economic Cooperation and Development).
  • Xây dựng kiến thức và giáo dục nhà giao dịch nhờ vào các nguồn tài liệu để giúp trader hiểu và biết rõ hơn về các quy định, các đầu tư khi tham gia chứng khoán.
  • Đưa ra những quy tắc mới để giúp việc giám sát và điều hành thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Các quy định đó có thể là bảo vệ người tiêu dùng, thông tin được đăng tải và một vài sản phẩm trong kinh tế.

Nhìn chung, Securities and Exchange Commission đã góp phần lớn giúp thị trường tài chính Mỹ được ổn định, ưu tiên quyền lợi của khách hàng. Đảm bảo nhà đầu tư hoạt động trong một thị trường an toàn, minh bạch và tránh các tình huống xấu.

Quyền lực của cơ quan SEC

Đối với tổ chức SEC họ có quyền áp dụng việc theo dõi, xử lý các công ty vi phạm các hoạt động liên quan đến thị trường chứng khoán và tài chính trên nước Mỹ. Dưới đây là các phương pháp mà Securities and Exchange Commission đã áp dụng cho các công ty:

  • Có thể kiểm tra tài khoản của các công ty, doanh nghiệp và họ phải đưa ra bài báo cáo tài chính. Ngoài ra, cung cấp bảng kế hoạch kiểm tra phù hợp và rõ ràng về thông tin kinh tế.
  • Đòi hỏi các công ty phải trình bày thông tin về cuộc giao dịch chứng khoán để thể hiện sự trong sạch và tuân thủ đúng quy định mà SEC đưa ra.
  • Đưa ra các cách xử phạt khác nhau: phạt tiền, thu hồi giấy phép hoạt động, truy tố hình sự đối với các cá nhân thực hiện sai quy định.
  • Đưa ra lệnh cấm hoạt động với những công ty có hành động không thể chấp nhận được hay sai phạm nghiêm trọng. Thậm chí, không cho phép công ty này hoạt động trong lĩnh vực tài chính và chứng khoán.

Phương pháp trừng phạt của SEC

Securities and Exchange Commission có rất nhiều phương pháp để xử lý các công ty vi phạm. Tuy nhiên, SEC thường xuyên sử dụng 2 biện pháp sau đây:

  • Đưa ra lệnh cấm từ khi ban hành cho đến sau này. Trong một vài tình huống, tổ chức này có thể đưa ra lệnh cấm hoặc tạm dừng hoạt động đối với công ty, cá nhân, quản lý hay cả giám đốc.
  • Yêu cầu phạt tiền và thu về khoản tiền bất hợp pháp. Khoản tiền phạt có thể giao động từ vài chục nghìn đến vài trăm triệu đô, điều này tùy thuộc vào mức độ mà công ty hay cá nhân đó vi phạm.

Bên cạnh đó, cá nhân hay doanh nghiệp không thực hiện theo biện pháp trừng phạt mà SEC đưa ra, có thể bị phạt tiền hoặc phạt tù với lý do không tuân thủ pháp luật. 

Cơ chế và ban điều hành của tổ chức SEC

Tổng quan về cấu trúc

Tổ chức SEC xây dựng một cơ cấu khá phức tạp và chắc chẽ, bao gồm các phòng ban và nhân viên đều rất chuyên nghiệp. Dưới đây là chi tiết các cơ quan của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ:

  • Người nắm giữ quyền hạn cao nhất của SEC là chủ tịch. Trước khi nắm giữ chức chủ tịch cần phải thông qua Tổng thống và được chấp nhận bởi Thượng viện. Nhiệm vụ đối với chủ tịch SEC là theo dõi trực tiếp các hoạt động của tổ chức này, giúp cho thị trường tài chính được công bằng và văn minh.
  • Bộ phận Ủy ban gồm có 5 thành viên, cũng chính Tổng thống và Thượng viện là người xác nhận. 5 thành viên này có nhiệm vụ đưa ra các quyết định lớn về việc quản lý SEC. Bên cạnh đó, họ cũng thực hiện vào việc nghiên cứu và phê duyệt các chính sách mới của SEC.
  • Một vài bộ phận thuộc Cơ quan chức năng của SEC bao gồm Văn phòng Thanh tra, Văn phòng Điều tra, Văn phòng Tư vấn Pháp lý và Văn phòng Kế toán. Tùy vào mỗi cơ quan sẽ có nhiệm vụ theo dõi quá trình hoạt động chứng khoán khác nhau. Ngoài ra, Cơ quan chức năng còn đưa ra các đánh giá về những quy định sắp được ban hành.
  • Ủy ban của tổ chức SEC bao gồm Ủy ban Thị trường Mở, Ủy ban Chứng khoán và Ngân hàng Đầu tư, Ủy ban Tài chính Quốc tế, Ủy ban Tư vấn Chính sách. Chức năng của Ủy ban cũng tương tự như Cơ quan chức năng.
  • Ngoài ra, trong tổ chức SEC còn có rất nhiều vị trí cao cấp khác như Giám đốc điều hành, Phó giám đốc điều hành, các giám đốc quản lý văn phòng khác. Những cơ quan này cũng có nhiệm vụ giám sát và điều chỉnh quá trình hoạt động tại SEC.
Cơ cấu tổ chức SEC rất chặt chẽ và hoạt động có quy luật rõ ràng
Cơ cấu tổ chức SEC rất chặt chẽ và hoạt động có quy luật rõ ràng

Chi tiết các bộ phận và văn phòng tại SEC

Tổ chức SEC được quản lý bởi 1 Chủ tịch và 4 Ủy viên, được chia ra thành 6 Bộ phận, 24 Văn phòng và có đến 11 văn phòng được đặt tại các địa phương khác nhau.

Một vài bộ phận và nhiệm vụ của họ:

  • Kiểm soát tài chính (Division of Enforcement): Nhiệm vụ của họ là quan sát và xác minh các trường hợp vi phạm liên quan đến chứng khoán.
  • Quản lý đầu tư (Division of Investment Management): Theo dõi các công ty về việc quản lý tài sản và qũy đầu tư.
  •  Đánh giá chứng khoán (Division of Corporate Finance): Nhận định các thông tin tài chính từ các công ty đã hoạt động trên sàn.
  • Thanh khoản và chứng khoán (Division of Trading and Markets): Theo dõi các các cuộc giao dịch trên sàn chứng khoán và các mô giới.
  • Tư vấn và Quan hệ Công chúng (Division of Investment Advisory and Public Policy): đưa ra các lời khuyên liên quan đến các quy định về chứng khoán và tư vấn các chính sách.
  • Kế hoạch và Ngân sách (Division of Economic and Risk Analysis): điều tra và nhận định các chính sách và quy định của tổ chức SEC.

Phía sau chủ tịch có đến 24 văn phòng trực thuộc, cụ thể:

  • Kế toán trưởng (Chief Accountant)
  • Giám đốc điều hành (Chief Operating Officer)
  • Xếp hạng tín dụng (Credit Ratings)
  • Cơ hội được tuyển dụng một cách công bằng (Equal Employment Opportunity)
  • Tư vấn đạo đức (Ethics Counsel)
  • Tổng cố vấn (General Counsel)
  • Vấn đề quốc tế (International Affairs)
  • Người biện hộ cho nhà đầu tư (Investor Advocate)
  • Giáo dục và Vận động Nhà đầu tư (Investor Education and Advocacy)
  • Lập pháp và liên chính phủ (Legislative and Intergovernmental)
  • Các vấn đề thiểu số và hòa nhập phụ nữ (Affairs Minority and Women Inclusion)
  • Quan hệ công chúng (Public Affairs) 
  • Thư ký (Secretary)
  • Trung tâm chiến lược đổi mới và công nghệ tài chính (Strategic Hub for Innovation and Financial Technology)
  • Mua lại (Acquisitions)
  • Văn phòng kinh doanh EDGAR (EDGAR Business Office)
  • Quản lý tài chính (Financial Management)
  • Nguồn nhân lực (Human Resources)
  • Công nghệ thông tin (Information Technology)
  • Hoạt động hỗ trợ (Support Operations)
  • Vận động cho việc hình thành vốn kinh doanh nhỏ (Advocate for Small Business capital Formation)
  • Thẩm phán luật hành chính (Administrative Law Judges)
  • Tổng Thanh tra (Inspector General)

Để có thể hoạt động tốt trên toàn khu vực Hoa Kỳ, tổ chức SEC đã xây dựng rất nhiều cơ quan tại 11 tiểu bang là: Atlanta, Boston, Chicago, Denver, Fort Worth, Los Angeles, Miami, New York, Philadelphia, Salt Lake và cả San Francisco.

Người nắm quyền cao nhất của SEC và cách nhìn nhận đối với sàn giao dịch Crypto

Chắc hẳn bạn cũng hiểu rõ về SEC là gì rồi phải không? Sau đây cùng chúng tôi đi tìm hiểu kỹ hơn về chủ tịch của Securities and Exchange Commission:

Chủ tịch tổ chức SEC – Ông Gary Gensler 

Ngay lúc này, người đang nắm giữ chức chủ tịch SEC đang là Gary Gensler. Trước kia, ông từng là giáo sư kinh tế tại trường MIT và có nhiều kinh nghiệm trong tài chính. Cụ thể, Gary Gensler từng làm việc tại Cơ quan Quản lý Thương mại Quốc tế, Cơ quan Thị trường Tài chính Mỹ và từng là chuyên gia cho Hạ viện và Thượng viện của Hoa Kỳ.

Chủ tịch Gary Gensler đã có nhiều kinh nghiệm và bài học trong lĩnh vực tài chính
Chủ tịch Gary Gensler đã có nhiều kinh nghiệm và bài học trong lĩnh vực tài chính

Thông thường, mỗi nhiệm kỳ làm chủ tịch SEC sẽ thường diễn ra trong vòng 5 năm. Ông Gary Gensler đã nắm giữ vị trí này vào năm 2021 và hết thời hạn vào năm 2026.

Cách nhìn nhận của Gary Gensler về sàn giao dịch Crypto

Theo như góc nhìn của Chủ tịch SEC, sàn giao dịch Crypto là một thị trường tiềm ẩn rất nhiều rủi ro và không mang lại an toàn cho các nhà đầu tư. Cho đến thời điểm hiện tại, Gary Gensler chỉ cho rằng Bitcoin không thuộc về chứng khoán mà nó chỉ là hàng hóa (Commodity). Đối với những Cryptocurrency khác đều bị ông giám sát và có thể bị điều tra trong tương lai.

Ông nói rằng Cryptocurrency cần phải tuân thủ các quy định mà SEC đưa ra, cung cấp các báo cáo tài chính về hoạt động của doanh nghiệp. Chẳng hạn như: quá trình phát hành ra token, hoạt động về IOC, việc bán SAFT, staking trên sàn giao dịch,…

Ông cho rằng Crypto không có nhiều tiềm năng dành cho các nhà đầu tư
Ông cho rằng Crypto không có nhiều tiềm năng dành cho các nhà đầu tư

Đến thời điểm hiện tại, chủ tịch SEC đã tiến hành xử lý rất nhiều vụ kiện về thị trường tài chính nước Mỹ. Chẳng hạn như:

  • Cơ quan SEC đã kiện Ripple, FTT và cả 9 token khác trên sàn Coinbase vì đều là chứng khoán.
  • SEC đã cáo buộc hacker xâm nhập vào Mango Market và tin rằng MNGO chính là chứng khoán. 
  • SEC đã đâm đơn kiện Paxos vì cho rằng BUSD cũng là chứng khoán.

Tóm lại, chủ tịch Gary Gensler đang nhìn nhận mọi vấn đề liên quan đến thị trường Crypto theo chiều hướng xấu, điều này đã làm cho các lãnh đạo SEC không đồng tình. Thế nhưng, vẫn không thể thay đổi được gì về góc nhìn của chủ tịch SEC về Crypto.

Tác động của tổ chức SEC đến sàn giao dịch Crypto như thế nào?

Hiện Mỹ đang là trung tâm kinh tế tài chính trên thế giới. Dù cho quyền lực của tổ chức SEC chỉ áp dụng tại Hoa Kỳ, tuy nhiên vẫn ảnh hưởng khá lớn đến thị trường trên toàn cầu. Nhất là đối với lĩnh vực tiền điện tử, thị trường này có thể thay đổi trong vài giây và tiềm ẩn rủi ro rất lớn. Các thị trường này đã dần rơi vào tầm ngắm của tổ chức SEC.

Thời điểm hiện tại, Gary Gensler – chủ tịch của tổ chức SEC, luôn cho rằng thị trường sàn giao dịch điện tử có rất nhiều rủi ro. Bên cạnh đó, ông đã lập ra một kế hoạch quan trọng trong vấn đề tiếp cận giữa SEC đối với thị trường tiền tệ khác. Chủ tịch của SEC cũng nhấn mạnh rằng yêu cầu các công ty kinh doanh lĩnh vực tiền điện tử cần phải thực hiện theo đúng quy định, cung cấp các nguồn thông tin cần thiết khi SEC điều tra.

Mục đích thành lập ra SEC là nhằm bảo vệ quyền lợi của các trader, tổ chức SEC đã đưa ra rất nhiều quyết định lớn. Nhất là đối với những vụ kiện cáo liên quan đến hai sàn giao dịch lớn nhất, cụ thể là Bitcoin và Coinbase. Nội dung đơn kiện này đều xoay quanh việc các token là chứng khoán, có những hành vi không tuân thủ pháp luật khiến cho thị trường chứng khoán không được ổn định. Ngoài ra, các vấn đề này còn làm cho nhiều loại token và Bitcoin liên tục rớt giá sâu. Tạo ra rào cản lớn đối với thị trường chứng khoán Mỹ nói riêng và sàn giao dịch tiền tử trên toàn thế giới nói chung.

Danh sách những vụ kiện nổi tiếng giữa tổ chức SEC và sàn giao dịch tiền điện tử

Tổ chức SEC đâm đơn kiện Ripple

Trong vụ kiện tố giữa SEC và Ripple đã thu hút rất nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư trên thị trường tài chính. Tổ chức Securities and Exchange Commission đã tố cáo Ripple bán token XRP như sàn chứng khoán, trong khi đó họ lại chưa hề đăng ký và mang về hơn 1,3 tỷ USD. Tuy nhiên, Ripple đã có động thái đáp trả lại khi cho rằng XRP là utility token. Vụ tố cáo này diễn ra vào tháng 12 năm 2020, khi chủ tịch SEC đã nộp đơn tố cáo Ripple và hai giám đốc điều hành.

Vụ tố cáo đầy căng thẳng giữa tổ chức SEC và Ripple
Vụ tố cáo đầy căng thẳng giữa tổ chức SEC và Ripple

Sau đó 2 năm là vào ngày 13 tháng 7 năm 2023, thẩm phán đã cho kết thúc vụ án khi nhận định Ripple không vi phạm luật chứng khoán như SEC đã tố cáo. Thế nhưng, thẩm phán vẫn đưa ra quyết định Ripple đã bán XRP cho một vài tổ chức mà việc này chưa được đăng ký.

Kết thúc vụ kiện, Ripple chính là người giành chiến thắng. Dù là vậy, SEC vẫn không bỏ cuộc khi thông báo sẽ tiếp tục tố cáo Ripple vào ngày 09/08. Bên cạnh đó, tổ chức SEC đã công khai một vụ kiện khác giữa SEC và Terraform Labs, cho rằng doanh nghiệp này có liên quan đến sự cố LUNA-UST diễn ra vào tháng 5 năm 2022. 

Jed Rakoff là thẩm phán trong vụ cáo buộc Ripple, ông cho rằng vụ kiện này có mục đích hướng đến Terraform Labs. Ông đang không thể phân biệt tiền điện tử theo cách bán ra và ông nhận định rằng bán trực tiếp cho các trader, doanh nghiệp, có truyền tay qua bên thứ ba khi không làm rõ token có phải là chứng khoán không.

Mặc dù hai vụ kiện này đều được thẩm phán Jed Rakoff thực hiện nhưng cũng không thay đổi hết tình huống đang diễn ra với Ripple. Tuy nhiên, vấn đề này có thể gây trở ngại cho Ripple về sau.

Để có thể tiếp tục kháng cáo, SEC cần phải chờ sự phê duyệt từ Tòa án Quận Nam New York và tòa phúc thẩm. Sau khi thông qua, SEC cũng phải chờ tòa án thượng tố mới. Trong khi đó, Ripple cũng đang muốn có nhiều thời gian hơn, khi Quốc hội Mỹ đưa ra quy định mới về tiền điện tử hoặc chờ đến khi Mỹ thay đổi tổng thống.

Vụ cáo buộc giữa Coinbase và SEC

Sàn giao dịch top đầu hiện nay là Coinbase đã đưa ra đơn kiện dành cho SEC và đưa ra yêu cầu về quy định của lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, dựa theo Đạo luật Thủ tục Hành chính. Vào tháng 7 năm 2022, Coinbase đã không hài lòng và có đến 50 câu hỏi về sự rõ ràng trong những quy định của sàn giao dịch Crypto đối với SEC.

Coinbase kiện SEC cũng khiến nhiều người quan tâm đến tài chính chú ý đến
Coinbase kiện SEC cũng khiến nhiều người quan tâm đến tài chính chú ý đến

Thế nhưng sau đó 9 tháng, Ủy ban Chứng khoán và giao dịch Hoa Kỳ vẫn chưa có bất kỳ động thái nào. Ông Paul Grewal là Giám đốc Pháp lý đã nói rằng hành động của họ có mục đích SEC phải đưa ra câu trả lời. Hiện tại, Coinbase đang phải trải qua rất nhiều vụ việc liên quan đến pháp lý, trong đó có cả cuộc đối đầu với Bộ Tài chính Hoa kỳ. Thậm chí, họ sẽ rời khỏi Hoa Kỳ khi không có bất kỳ quy định gì về tiền điện tử.

Tổ chức SEC từng tố cáo Coinbase đã vi phạm những quy định chứng khoán đã đặt ra trước đó, có cả staking của nhiều đồng tiền Bitcoin. Ngoài ra, Coinbase còn bị tố là nhà môi giới, thực hiện giao dịch và thanh toán khi chưa được đăng ký với SEC vào năm 2019. Vào năm 2021, Coinbase đã được IPO cho phép hoạt động, doanh nghiệp này vẫn phải trình bày từ chính phủ 10 bang Mỹ và nếu không thực hiện trong vòng 28 ngày, Coinbase có thể bị cấm hoạt động giao dịch. 

Khoảng thời gian năm 2023 là cuộc đối đầu nảy lửa giữa Coinbase và SEC, khi ông Armstrong công bố thông tin rằng tổ chức SEC sẽ đáp trả lên hoạt động staking tiền điện tử. Cũng bởi thông tin này đã làm cho giá trị đồng tiền Bitcoin giảm, cổ phiếu COIN của Coinbase phải giảm đến 9% trong cuộc giao dịch diễn ra ngày 6 tháng 6. Chỉ trong vòng 1 giờ sau khi có thông tin về vụ kiện, một vài nhà đầu tư đã rút về hơn 57,5 triệu USD.

Ông Paul Grewal – Giám đốc Pháp lý của Coinbase đã đưa ra thông tin sau khi bị tổ chức SEC tố cáo, họ mong muốn tổ chức trình bày rõ ràng về việc quản lý tài sản. Ông không chấp nhận hành động của SEC khi việc đàn áp mà không đưa ra quy định cụ thể, điều này làm giảm sự cạnh tranh trên thị trường tài chính Mỹ. Grewal đã phê bình SEC không đưa ra một hướng dẫn và các thông tin đều được cung cấp đầy đủ, sàn Coinbase sẽ vẫn tiếp tục diễn ra bình thường. Cách đó không lâu, SEC cũng đã cáo buộc Binance với lý do tương tự, tuy nhiên sau đó vẫn phủ nhận cáo buộc và hoạt động bình thường.

SEC đã kiện CZ và cả sản Binance

Vào năm 2023, sàn giao dịch Binance và ông Cz đã nhận đơn tố cáo từ tổ chức SEC. Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ đã cáo buộc Binance xáo trộn tiền đầu tư của khách hàng và tham gia vào các hoạt động gian lận. Bắt đầu từ thời điểm đó, sàn Binance đã hứng chịu nhiều vụ kiện từ các quốc gia khác nhau, thậm chí nhiều quản lý cấp cao không thể chịu được áp lực và xin từ chức.

SEC cáo buộc Binance đã tham gia các hoạt động gian lận trên thị trường tài chính
SEC cáo buộc Binance đã tham gia các hoạt động gian lận trên thị trường tài chính

Binance đã xác nhận việc ông Changpeng Zhao đã từ chức và Richard Teng sẽ là giám đốc điều hành mới của sàn giao dịch này. Sau đó đã có một hợp đồng thỏa thuận với chính quyền Mỹ với mức phạt lên đến 4.3 tỷ USD. Người sáng lập ra Binance cũng đã thừa nhận hành vi của mình, mức phạt cá nhân là 50 triệu USD và không quản lý sàn Binance trong vòng 3 năm. Bên cạnh đó, Binance cũng thừa nhận những thiếu sót của mình khi không tuân thủ nghiêm ngặt pháp luật, tuy nhiên họ đảm bảo sẽ tổ chức lại cơ cấu của mình.

Vụ kiện cáo giữa SEC và ETF Bitcoin

Bitcoin exchange-traded fund (hay bạn có thể gọi ngắn gọn là ETF Bitcoin) đây là một tổ chức ảnh hưởng đến giá của BTC được các công ty khác thu mua. Ngoài ra, chứng khoán hóa, bán hay thực hiện giao dịch bằng cách truyền thống mà không sử dụng tiền điện tử.

BlackRock là quỹ tài sản lớn nhất hiện nay và đã đăng ký thành lập ra quỹ ETF Bitcoin cho SEC vào ngày 16 tháng 6, được đặt tên là iShares Bitcoin Trust và hoạt động dưới dạng sport. Các trader có thể mua cổ phiếu hoặc Bitcoin làm tài sản cho mình. NASDAQ và Coinbase sẽ là sàn giao dịch được chọn để có thể hợp tác bảo quản đồng Bitcoin trong quỹ. Đối với mức giá sẽ dựa theo CME CF Bitcoin Reference Rate, đảm bảo sự đồng nhất và đưa ra giá trị phù hợp nhất.

Một vài tổ chức lớn như: Invesco, VanEck, WisdomTree, Fidelity và cả ARK đã đăng ký tham gia vào ETF Bitcoin thông qua SEC vào ngày 1 tháng 7. Tuy nhiên, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã trả hồ sơ của ETF Bitcoin spot vào tối ngày 10 tháng 6. Đây là một động thái đáp trả nhanh chóng, khi SEC đã cho rằng ETF Bitcoin chưa cung cấp đầy đủ các thông tin liên quan đến sàn giao dịch, họ cần phải theo dõi thêm.

Một vài hồ sơ mới được nộp lên đại diện bởi sàn Cboe, trong đó có WisdomTree, Invesco, Valkyrie, ARK Invest và Fidelity. Toàn bộ đã cung cấp thông tin về sàn giao dịch tiền điện tử thuộc Coinbase, đây là một đối tác lưu ký. Mặc dụ Coinbase đang đứng trước vụ kiện của SEC, khi cho rằng Crypto là chứng khoán.

Đến tối ngày 19 tháng 10 năm 2023, đơn đăng ký mới đã được Grayscale nộp lên, anh đã áp dụng hồ sơ S-3 và đây là bản rút gọn của S-1, thường dùng để bán các loại cổ phiếu. Ủy ban Chứng Khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã không tiếp tục kiện cáo ETF Bitcoin.

Vào tháng 9 năm 2023, tổ chức SEC đã dời thời gian nghiên cứu về ETF Bitcoin spot của Phố Wall, vì nghi ngờ có những hành vi vi phạm và kiểm soát thị trường tài chính.

Những đề xuất về ETF Bitcoin đang được SEC xem xét và tìm hiểu thêm
Những đề xuất về ETF Bitcoin đang được SEC xem xét và tìm hiểu thêm

Cho đến thời điểm hiện tại, đã có đến 12 tổ chức quản lý đang đợi xét duyệt từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ trong các hồ sơ liên quan đến ETF Bitcoin. Trong số đó, BlockRock là dẫn đầu trong 12 ông lớn này và có sự xuất hiện của VanEck, Bitwise, WisdomTree, Valkyrie, Fidelity, Invesco, ARK Invest, Global X, Hashdex, Franklin Templeton. Vào sáng ngày 16 tháng 11, SEC đã thông báo sẽ hoãn lại hai đề xuất ETF Bitcoin spot từ Hashdex.

Tổng quan, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ chỉ chấp thuận các đơn đăng ký của Bitcoin ETF futures mà từ chối đơn Bitcoin ETF spot. Nguyên nhân chủ yếu là do nó có sự thay đổi lớn, không thể nào kiểm soát được, thậm chí là dễ bị BTC điều phối. Từ đó, các trader của Mỹ không thể đến gần với Bitcoin ETF spot trong khoảng thời gian tới.

Sự chèn ép của tổ chức SEC có ý nghĩa như thế nào đối với các nhà giao dịch? 

Chính sự đàn áp của SEC đã làm cho các nhà đầu tư Mỹ gặp nhiều trở ngại khi tham gia hoạt động tiền điện tử. Bên cạnh đó, làm mất đi nền móng của bản chất phi tập trung và làm tăng sự hấp dẫn của tiền mã hóa.

Các ảnh hưởng mà SEC mang lại đối với các nhà đầu tư tiền mã hóa
Các ảnh hưởng mà SEC mang lại đối với các nhà đầu tư tiền mã hóa

Cùng lúc đó, các chuyên gia đồng tình về việc sàn giao dịch tiền mã hóa cần phải đưa ra các quy định chung để trader mạnh dạn hơn khi tham gia đầu tư. Nhất là khoảng thời gian mà sàn giao dịch và qũy đầu tư đã bị thất bại trong năm vừa rồi. Nick Ranga – ông là nhà phân tích tiền mã hóa tạo AskTraders.com, ông cho rằng việc đưa ra các quy định khắt khe về tiền điện tử vừa mang lại lợi ích và bất lợi cho các nhà giao dịch.

“Quy định khó khăn hơn về tiền mã hóa sẽ đảm bảo an toàn cho các trader, những người chịu thiệt hại khi sàn giao dịch như ETF bị thất bại”. Theo như ông Ranga nói: Quy định có thể hình thành về cách dùng tiền mã hóa và cũng có thể là rào cản đối với một vài thay đổi trên thị trường tài chính.

Sam Callahan – ông là nhà phân tích tài chính tại Swan Bitcoin, ông nghĩ rằng các trader không cần phải lo lắng quá nhiều về việc SEC đang chèn ép thị trường Bitcoin.

Theo như ông Sam Callahan chia sẻ: “Nếu Bitcoin được xem như là hàng hóa và khi một ai đó tự điều hành Bitcoin của mình, họ không cần đặt niềm tin vào bất kỳ sàn giao dịch nào hay bên thứ 3 nào cả. Đây cũng là nguyên nhân lớn nhất cho rằng Bitcoin là một tài sản vô giá”.

Các nhà đầu tư cũng không cần quá lo lắng khi SEC tạo áp lực lên SEC, được xem đây là hành động về giá đối với thị trường Crypto. Vào năm 2023, mệnh giá đồng Bitcoin đã tăng lên đến 70,3%, trong khi đó ETH và loại tiền tệ khác chỉ tăng 50% bắt đầu từ đầu năm nay.

Một vài câu hỏi thường gặp khi nhắc về tổ chức SEC

Cách nhận biết công ty đã được SEC chấp nhận niêm yết trên sàn chứng khoán tại Hoa Kỳ?

Cách đơn giản nhất để bạn biết được công ty nào đã được chấp thuận hoạt động chức khoán tại Mỹ, đó chính là truy cập vào trang web của SEC để kiểm tra danh sách các công ty đã được cho phép.

Chúng tôi muốn tìm các thông tin về quy định chứng khoán tại Mỹ ở đâu?

Bạn có thể nắm được các quy định của SEC bằng cách truy cập vào trang web SEC. Bên cạnh đó, theo dõi các chương trình và sự kiện về giáo dục được Ủy ban Chứng Khoán và Giao dịch Hoa Kỳ tổ chức.

Như vậy, bạn cũng biết được Securities and Exchange Commission là gì và các vụ kiện nổi tiếng trong thị trường tài chính. Cũng nhờ vào SEC mà chứng khoán Mỹ được ổn định, tránh các trường hợp xuất hiện các công ty làm trái pháp luật, gian lận. Hy vọng bài viết trên của trader forex cũng giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường tiền điện tử.

Xem thêm:

Forex và chứng khoán.- Nên đầu tư vào thị trường nào khi mới bắt đầu?

Rate this post

Bài viết liên quan:

Trả lời